Το τρίτο τρίμηνο του 2024, η ελληνική αγορά θεσμικών διαχειριστών σημείωσε σημαντική ανάπτυξη, καταγράφοντας συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους 36,86 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 7,38% από το προηγούμενο τρίμηνο και 23,78% από το τέλος του 2023. Αυτή η αύξηση είναι ενδεικτική της σταθερής ανάκαμψης και της ενίσχυσης της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Αύξηση στις επιμέρους κατηγορίες της θεσμικής διαχείρισης
Το ενεργητικό των ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) που διαχειρίζονται ελληνικές ΑΕΔΑΚ, ανήλθε σε 20,61 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, τα κεφάλαια αυτά παρουσίασαν άνοδο 6,8% από το προηγούμενο τρίμηνο και 30,5% από την αρχή του έτους. Οι ΟΣΕΚΑ που ελέγχονται από τον ελληνικό νόμο 4099/12 αυξήθηκαν κατά 31,8%, φθάνοντας τα 16,93 δισ. ευρώ, ενώ οι ΟΣΕΚΑ της Ευρωπαϊκής Ένωσης ενισχύθηκαν κατά 25,2%, στα 3,68 δισ. ευρώ.Οι συνολικές εισροές κεφαλαίων στους ΟΣΕΚΑ το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 820 εκατ. ευρώ. Αξιοσημείωτες ήταν οι εισροές στους διεθνείς ομολογιακούς ΟΣΕΚΑ, οι οποίες ανήλθαν στα 770 εκατ. ευρώ. Οι ΟΣΕΚΑ με σταθερή ημερομηνία λήξης (Target Maturity Funds) αποτέλεσαν πόλο έλξης νέων επενδυτών, λόγω της δυνατότητας που προσφέρουν για δημιουργία τακτικού εισοδήματος με διατήρηση κεφαλαίου.
Θετικές αποδόσεις σε όλες τις κατηγορίες
Οι αποδόσεις των ΟΣΕΚΑ παρέμειναν θετικές, με υψηλότερες αποδόσεις στους μετοχικούς ΟΣΕΚΑ Αμερικής που κατέγραψαν 17,48%, ενώ οι διεθνείς μετοχικοί ΟΣΕΚΑ και οι μετοχικοί ΟΣΕΚΑ των αναπτυγμένων αγορών πέτυχαν αποδόσεις 13,86% και 13,24%, αντίστοιχα. Οι ελληνικοί μετοχικοί ΟΣΕΚΑ σημείωσαν απόδοση 12,64%, ενδεικτική της θετικής πορείας της ελληνικής αγοράς.
Αύξηση των κεφαλαίων ESG
Η ελληνική αγορά καταγράφει σημαντική αύξηση στις επενδύσεις με κριτήρια ESG (Περιβαλλοντικά, Κοινωνικά και Διακυβέρνηση). Υπάρχουν 40 ΟΣΕΚΑ με χαρακτηριστικά ESG, με συνολικό ενεργητικό 874 εκατ. ευρώ, που εντάσσονται στις κατηγορίες μετοχικών, μικτών, ομολογιακών και Funds of Funds. Η ανάπτυξη αυτή δείχνει την αυξημένη ευαισθητοποίηση και ζήτηση για επενδύσεις που συμμορφώνονται με περιβαλλοντικά και κοινωνικά κριτήρια, σύμφωνα με τον κανονισμό της ΕΕ 2019/2088.
Σημαντική ανάπτυξη στον κλάδο του Asset Management και εναλλακτικών επενδύσεων
Το ενεργητικό στον τομέα του Asset Management ανήλθε στα 10,008 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 5,26% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 12,24% από την αρχή του έτους. Αυτό περιλαμβάνει θεσμικά χαρτοφυλάκια των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης, επιβεβαιώνοντας την τάση της αγοράς προς σταθερές και μακροπρόθεσμες επενδύσεις.Επίσης, οι Οργανισμοί Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) και οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (ΑΕΕΧ) διαχειρίζονται κεφάλαια αξίας 728 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων άνω των 470 εκατ. ευρώ είναι ιδιωτικά κεφάλαια (Private Equity). Αυτές οι επενδύσεις υποδεικνύουν τη σταθερή ζήτηση για εναλλακτικά επενδυτικά προϊόντα με μεγαλύτερες προοπτικές απόδοσης.
Δυναμική στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ και των ακινήτων
Η αγορά των ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας) συνεχίζει να δείχνει ανοδική τάση. Στις 30 Ιουνίου 2024, το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα ανήλθε στα 5,514 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 14,75% από το τέλος του 2023. Αυτή η άνοδος αντικατοπτρίζει την αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ελληνική αγορά ακινήτων και την αξιοποίηση των θετικών προοπτικών στον τομέα. Η συνολική πορεία της αγοράς θεσμικών διαχειριστών στην Ελλάδα δείχνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών ανακάμπτει σταθερά, με προσανατολισμό προς βιώσιμες και αποδοτικές επενδύσεις. Με την ενίσχυση των ESG και των εναλλακτικών επενδύσεων, η ελληνική αγορά δείχνει ότι βρίσκεται σε πορεία σύγκλισης με τις διεθνείς τάσεις και τις απαιτήσεις της σύγχρονης οικονομίας